Ränta-på-ränta är precis vad det låter som, om du investerar över tid kommer du successivt få ränta på din tidigare ränta (=du kommer med tiden få avkastning på din tidigare avkastning). Många menar att framgångsfaktorn för en välfylld portfölj längre fram i tiden är just ränta-på-ränta effekten.
Vi tar ett exempel: Om du investerar 1000 kr på börsen och får 8 % i avkastning blir första årets avkastning 80 kr. Inför år 2 har du således 1080 kr investerade på börsen, istället för 1000 kr. År 2 växer börsen med samma takt som föregående år (8 %) men eftersom du har en högre summa investerad år 2 kommer avkastningen bli högre än de 80 du fick första året, år 2 blir den 86,4 kr (1080×0,08). Summan av din portfölj efter år 2 blir således 1166,4 kr. Detta belopp ligger sedan till grund för den avkastning du får under år 3 (jämför med första årets 1000 kr) och så fortsätter det bygga på varje år.
Som illustrerat innebär ränta-på-ränta effekten att du varje år får en ökad avkastning eftersom du, utöver insatta pengar, även får avkastning på tidigare års avkastning. I exemplet ovan blir det en ganska liten skillnad men under lång tid blir detta en stark kraft, en snöbollseffekt som gör väldigt stor skillnad för din portföljs utveckling. Per H Börjesson menar att på lång sikt kommer ofta pengarna du tjänar på ränta-på-ränta effekten vara större än det du faktiskt sparar.
Jag gjorde en graf (se nedan) som visualiserar ränta-på-ränta/snöbollseffekten tydligt. Det är efter längre tid som ränta-på-ränta effekten visar sig, som ni ser är det mot slutet av tidshorisonten som grafen går mer brant uppåt.
Orange linje: om du sparar 12 000 kr år 1 med 7 % avkastning. Inkl. ränta-på-ränta effekt i 40 år.
Röd linje: om du sparar 12 000 år 1 med 10 % avkastning inkl. ränta-på-ränta effekt i 40 år.
Bilden visar också skillnaden i avkastning mellan 7 % och 10 %. I början är det inte så stor skillnad men mot slutet skiljer det mer. Tack vare större ränta-på-ränta effekt av 10 % avkastning. Varje procent i kostnader eller högre avkastning spelar alltså stor roll långsiktigt.
Där har ni lite ränta-på-ränta pepp nu inför helgen!